Товарно-сырьевой рынок в последнее время движется под воздействием не столько макроэкономических, политических или природных (для с/х товаров) факторов, как вербальных. Сырьевые трейдеры жалуются на то, что неопределённость, вызванная активностью Д. Трампа в социальных сетях, приводит к дополнительным расходам для компаний, занимающихся торговлей сырьевыми товарами. Это замедляет их инвестиционные планы и даже заставляет европейские компании задуматься о корректировках рабочего графика. Так крупная трейдерская компания Trafigura рассматривает возможность изменения рабочего графика трейдеров, чтобы соответствовать твитам Трампа в соцсетях, т.к. его сообщения часто публикуются в нерабочее время. Это вызвает волатильность на товарных рынках, вынуждая трейдеров быстрее реагировать. Эксперт шутят, что: «В Европе по утрам довольно тихо и Вы просто ждёте, когда проснётся Д. Трамп и решит, как пройдёт ваш день».
На этой неделе Трамп объявил в социальных сетях о планах ввести 25%-е вторичные пошлины для стран, которые покупают нефть у Венесуэлы. Б. Рид, директор торговой компании CCI, отметил, что неопределённость в отношении тарифов заставляет разобраться в правилах, что требует значительных ресурсов. Д. Деллапина, финансовый директор Vitol, крупнейшего в мире независимого энергетического трейдера, считает, что публикации Трампа и шквал его указов усложняют торговлю. Они подрывают детальное исследование рынка, которое используют товарные биржи для принятия решений. Женевская компания Gunvor, занимающаяся торговлей энергоресурсами, заявила, что в результате готова брать на себя меньше торговых рисков.
В результате некоторые товары, включая сырую нефть, теперь торгуются в гораздо более узком диапазоне, чем в предыдущие годы. С другой стороны, волатильность также даёт возможность тем, кто может извлечь выгоду из рыночных потрясений. Поскольку компании, занимающиеся торговлей сырьевыми товарами, перемещают сырьё из одного места в другое, они могут извлечь выгоду из рыночных диспропорций, создающих возможности для ценового арбитража, если займут правильную позицию.
Немного остыла ситуация на рынке кофе, но эксперты считают, что потребители столкнутся с ростом цен на 20% в ближайшие недели, т.к. цены на сырые бобы взлетели. Так бразильская компания 3 Coracoes повысила цены на 14%, при этом в январе было повышение на 11%, а в декабре на 10%. Цены на сырую арабику выросли после четырёх сезонов дефицита, из-за неблагоприятных погодных условий. Обжарщики требуют повышения цен, но продуктовые супермаркеты отказываются, подписывать новые контракты на поставку, хотя некоторые уже исчерпали свои запасы кофе. Мировые цены на арабику выросли более чем на 20% в этом году после 70%-го роста в 2024 г. Бразилия, которая производит половину мировой арабики, столкнулась с сильнейшей засухой за всю историю. А на сырые зёрна приходится около 40% оптовой стоимости мешка жареного и молотого кофе.
На дневном графике фьючерсов на арабику (Nymex) видно, что еще осенью 2023 г цена опускалась ниже важного уровня 1.5000 $ за фунт, но к концу года подскочила до психологической отметки 2.0000. Весь 2024 г котировки только росли, показав бычий рывок в 4-м квартале сразу на 30%. В результате кофе встретило 2025 г около отметки 3.2000, что на 60% больше, чем в начале 2024 г. Но сформировавшаяся на большом недельном графике фигура продолжения тенденции «флаг» неожиданно сработала (обычно эта модель хорошо работает на графиках мелкого масштаба). В итоге к середине февраля цена взлетела еще на 35%, показав новый high на отметке 4.3890, протестировав уровень 161.8% Фибо-расширений от 1-й волны 0.9365−2.5835−1.4615. Сейчас цены откатили на 15%, стабилизировавшись около отметки 3.7500, но могут свалиться и до уровня 3.2000, т.к. здесь нет уровней поддержки. Если цены возобновят рост, то могут обновить максимумы и дойти до уровня 4.8000 $ за фунт, где проходит уровень 200.0% Фибо-расширений (т.к. других целей просто нет).
На этой неделе Трамп объявил в социальных сетях о планах ввести 25%-е вторичные пошлины для стран, которые покупают нефть у Венесуэлы. Б. Рид, директор торговой компании CCI, отметил, что неопределённость в отношении тарифов заставляет разобраться в правилах, что требует значительных ресурсов. Д. Деллапина, финансовый директор Vitol, крупнейшего в мире независимого энергетического трейдера, считает, что публикации Трампа и шквал его указов усложняют торговлю. Они подрывают детальное исследование рынка, которое используют товарные биржи для принятия решений. Женевская компания Gunvor, занимающаяся торговлей энергоресурсами, заявила, что в результате готова брать на себя меньше торговых рисков.
В результате некоторые товары, включая сырую нефть, теперь торгуются в гораздо более узком диапазоне, чем в предыдущие годы. С другой стороны, волатильность также даёт возможность тем, кто может извлечь выгоду из рыночных потрясений. Поскольку компании, занимающиеся торговлей сырьевыми товарами, перемещают сырьё из одного места в другое, они могут извлечь выгоду из рыночных диспропорций, создающих возможности для ценового арбитража, если займут правильную позицию.
Немного остыла ситуация на рынке кофе, но эксперты считают, что потребители столкнутся с ростом цен на 20% в ближайшие недели, т.к. цены на сырые бобы взлетели. Так бразильская компания 3 Coracoes повысила цены на 14%, при этом в январе было повышение на 11%, а в декабре на 10%. Цены на сырую арабику выросли после четырёх сезонов дефицита, из-за неблагоприятных погодных условий. Обжарщики требуют повышения цен, но продуктовые супермаркеты отказываются, подписывать новые контракты на поставку, хотя некоторые уже исчерпали свои запасы кофе. Мировые цены на арабику выросли более чем на 20% в этом году после 70%-го роста в 2024 г. Бразилия, которая производит половину мировой арабики, столкнулась с сильнейшей засухой за всю историю. А на сырые зёрна приходится около 40% оптовой стоимости мешка жареного и молотого кофе.
На дневном графике фьючерсов на арабику (Nymex) видно, что еще осенью 2023 г цена опускалась ниже важного уровня 1.5000 $ за фунт, но к концу года подскочила до психологической отметки 2.0000. Весь 2024 г котировки только росли, показав бычий рывок в 4-м квартале сразу на 30%. В результате кофе встретило 2025 г около отметки 3.2000, что на 60% больше, чем в начале 2024 г. Но сформировавшаяся на большом недельном графике фигура продолжения тенденции «флаг» неожиданно сработала (обычно эта модель хорошо работает на графиках мелкого масштаба). В итоге к середине февраля цена взлетела еще на 35%, показав новый high на отметке 4.3890, протестировав уровень 161.8% Фибо-расширений от 1-й волны 0.9365−2.5835−1.4615. Сейчас цены откатили на 15%, стабилизировавшись около отметки 3.7500, но могут свалиться и до уровня 3.2000, т.к. здесь нет уровней поддержки. Если цены возобновят рост, то могут обновить максимумы и дойти до уровня 4.8000 $ за фунт, где проходит уровень 200.0% Фибо-расширений (т.к. других целей просто нет).
